CDER Infos n°184

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Placement

SOMMAIRE

L'étude "Stratégie placements", pour repenser l'organisation de son épargne

Le contexte actuel impose de se poser les bonnes questions quant à la répartition de son épargne. Dans cette optique CDER a développé une offre de service dans le domaine du conseil patrimonial avec notamment l’étude "Stratégie Placements".

L’étude "Stratégie Placements" est le moyen de réorganiser son épargne, afin qu’elle réponde aux objectifs patrimoniaux des personnes. A l’issue d’un inventaire de l’épargne et en prenant en compte la capacité d’épargne à venir, un plan d’action est établi pour permettre d’apporter des réponses concrètes aux objectifs définis. L’indépendance et l’objectivité sont au coeur de cette étude qui remet assez souvent en question l’organisation de l’épargne.

Un exemple

Monsieur agriculteur et Madame salariée, âgés respectivement de 45 ans et de 43 ans, disposent de 120 000 € de placements dans des produits souscrits au gré des opportunités présentées par les réseaux bancaires.
- Une épargne de trésorerie de 15 000 € sur de nombreux produits de trésorerie (six livrets en passant du livret A, au livret de développement durable (ex CODEVI) et à des comptes sur livret.
- Une épargne de précaution de 20 000 €, avec deux plans d’épargne logement souscrits en 2001.
- Des valeurs mobilières à hauteur de 50 000 €, placés sur trois comptes titres, deux plans d’épargne en actions (PEA) et un compte titre ordinaire sur lequel on retrouve des sicav d’actions françaises. Les PEA, bien que souscrits depuis 10 ans sont en moins values et ne font pas l’objet d’une gestion de la part de Monsieur et Madame. Les titres présents sur le compte titres sont quant à eux en plus-value importante car il a été souscrit en 1994 suite à un héritage.
- Des assurances-vie à hauteur de 35 000 € répartis sur cinq contrats (trois contrats en euro et deux contrats multi-supports) auprès de deux assureurs.
Monsieur vient de recevoir un héritage et devrait toucher environ 180 000 €. La capacité d’épargne du ménage, proche de 6 000 € par an, est à ce jour employée dans des versements réguliers sur deux contrats d’assurance-vie.
Leurs ressources en période de retraite peuvent être estimées à 2 500 € par mois (retraite de base et retraite complémentaire).

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Leurs objectifs

- Disposer d’une épargne pour faire face à l’imprévu et donc disponible à tout moment pour un montant de 30 000 €.
- Disposer d’un autofinancement de 50 000 € pour un projet à moyen terme (risque d’achat de foncier).
- Financer les études supérieures des enfants soit 100 000 € au total, somme à mobiliser de manière échelonnée entre 2011 et 2018.
- Disposer de ressources viagères en période de retraite d’un niveau de 3 000 € par mois et d’un capital de 100 000 € pour se faire plaisir (voyages, loisirs, etc…) à mobiliser entre 2029 et 2040.

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Les préconisations suite à cette étude

1. Conserver en permanence 30 000 € sur deux livrets A pour faire face à l’imprévu.
2. Réaliser un versement supplémentaire de 25 000 € sur les plans d’épargne logement et dédier ces produits à l’autofinancement envisagé.
3. Réaliser un versement de 65 000 € sur les contrats d’assurance vie en euro, suspendre les versements de 500 € par mois sur ces contrats et affecter ces contrats au financement des études des enfants.
4. Clôturer les comptes titres sur deux ans (en 2009 pour exonérer au maximum les plus values) et le reste des titres ainsi que les PEA en 2010 et verser le produit de la cession plus 25 000 € sur les contrats d’assurance vie multisupports qui seront gérés en vue de l’obtention d’un capital en période de retraite (à horizon 20 ans et plus).
5. Investir dans l’achat d’un appartement financé en partie à crédit pendant 15 ans, achat pour lequel 50 000 € d’autofinancement sont prévus. Cet investissement permettra, à l’issue du remboursement de l’emprunt, de générer les revenus complémentaires recherchés par le couple (500 € par mois nets de tout prélèvement en période de retraite).

A l’issue de nos conseils, les produits d’épargne ont été réduits en nombre, et à chaque objectif patrimonial est
associé un produit ou un investissement, ce qui facilite la compréhension de l’épargne et le suivi des placements.

Didier LEURQUIN

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